배당금은 꾸준하고 일관된 수입의 좋은 원천입니다.
지난 3월 팬데믹 이후 글로벌 시장의 강세 움직임은 매우 놀라웠습니다. 하지만 대부분의 성장은 기술 위주의 IT 분야 기업에서 나왔습니다. 가치 및 배당주식들 중 많은 부분이 아직 뒤쳐져 있는 종목들이 많이 있습니다.
하지만 이 점은 새로운 기회가 될 수 있다고 생각합니다. 코로나 상황으로 위축되었으나 장기적으로 전망이 좋은 탄탄한 고수익 기업이 많이 있기 때문입니다.
게다가, 최근 시장이 더 불안정 해지면서(확실히 요새 그렇습니다.) 안정적인 주식에 대한 필요성이 더 높아지고 있는 상황입니다. 물론 하락장과 상승장의 타이밍을 맞추는 것은 거의 불가능하나 안전하고 일관된 수입을 보장하는 배당주로 포트폴리오를 구성하는 것 역시 현명한 방법중 한가지 입니다.
그렇다면 현재 어떤 배당주가 좋을까요?
매년 배당금을 계속 늘리고 있는 대표 미국 기업 7개를 살펴 보겠습니다.
- John Wiley & Sons (NYSE : JW-A , NYSE : JW-B )
- 코카콜라 (NYSE : KO )
- IBM (NYSE : IBM )
- 록히드 마틴 (NYSE : LMT )
- McDonald ’s (NYSE : MCD )
- Verizon (NYSE : VZ )
- Aflac (NYSE : AFL )
John Wiley & Sons (JW-A, JW-B)
John Wiley & Sons는 미국에서 가장 오래된 상장 회사 중 하나입니다. 1807 년 Charles Wiley가 인쇄소를 시작하여 결국 출판사가되었습니다. 유명한 작가 중에는 Washington Irving, Herman Melville 및 Edgar Allan Poe가 있습니다. 하지만 얼마 지나지 않아 논픽션 서적, 교과서 및 연구 출판물로 비즈니스 모델을 전환하면서 꾸준한 성장과 발전을 기록하고 있는 기업입니다.
John Wiley & Sons는 상당히 안정적인 사업 모델과 강한 현금 흐름을 보유하고 있습니다. 최근 분기에 수익은 4% 증가한 4억 9100 만 달러 였으며 EBITDA (이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 이익)는 1억 2천만 달러였습니다. 대차 대조표는 7억 4천만 달러의 유동성으로 견고합니다.
오래된 인쇄 출판사에서 수년 동안이 John Wiley & Sons는 디지털 전환에 많은 투자를했습니다. 이 부분은 Covid-19 유행병에 대처하는데도 많은 도움이 되었습니다 . JW-A 주식은 3%의 배당금을 가지고 있으며 John Wiley & Sons는 22년 동안 배당금을 매년 늘리고 있습니다.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola는 배당금으로 아주 유명한 주식입니다. 안정적인 비즈니스 모델과 배당금으로 아주 유명하며 워렌버핏이 오랫동안 추천한 기업으로 잘 알려져 있습니다. 현재 코카콜라의 배당 수익률은 3.3%입니다. 코카콜라는 1963년 이후 매년 배당을 늘렸습니다. 그런데 앞으로도 이러한 추세는 더 오래 지속될 것입니다. 또한 코카콜라는 500개 이상의 브랜드를 보유하고 있으며 그중 20개는 각각 10억 달러 이상의 엄청난 수익을 창출해내고 있습니다.
Covid-19 대유행으로 인해 코카콜라 역시 비즈니스에 피해를 입힌 것은 사실입니다. 가장 최근 분기에 수익은 9% 감소했습니다. 코카콜라의 주가는 3월 저점에서 크게 반등하지 않았으며 지금까지 6.3% 상승에 그쳤다.
그러나 코카콜라는 Covid-19 팬대믹 상황에서 꾸준히 비용 구조를 줄이고 브랜드 포트폴리오를 간소화하기위한 조치를 취하고자 노력했습니다. 그 결과 코카콜라는 지속적으로 강력한 수익을 창출하였으며 최근 분기에 수익은 25억 9천만 달러에 달했습니다.
가장 최근의 실적 발표에서 CEO인 James Quincey는 “Covid-19 대유행은 우리 회사의 변화를 위한 촉매제가 되었지만 위기가 닥치기 전에 우리의 전략적 변화에 대한 초기 작업을 한동한 진행 했었고, 우리는 비즈니스를 수행하는 기존 방식을 바꾸기 위해 노력해 왔으며 전염병은 우리가 더 대담해질 수 있다는 것을 깨닫는 데 도움이되었습니다.” 라고 밝혔습니다.
IBM (IBM)
작년 3월 이후 애플과 마이크로소프트와 같이 큰 IT 기업들이 엄청난 성장을 하면서 큰 성과를 가져왔지만 IBM은 많은 주목을 받지 못했습니다. 결국 회사의 수익은 감소하였습니다. 하지만 IBM은 아직 포기하기엔 많은 가능성과 가치를 가지고 있는 주식입니다. 지난 몇 년 동안 회사는 대대적인 구조 조정을 진행해 오며 체질 개선을 위해 힘썼습니다. IBM은 현재 클라우드와 AI를 위한 시스템을 재구성하고 있습니다. 양자 컴퓨팅과 같은 차세대 기술 에 대한 투자도 활발하게 하고 있습니다.
IBM은 최근 최대 오픈 소스 소프트웨어 회사인 Red Hat을 인수했습니다. 아울러 인프라 서비스 사업부를 분리하였으며 더 많은 성장 기회를 위해 자원의 재 분배를 열심히 하고 있는 상황임을 보여주고 있습니다. IBM의 배당 수익률은 5.2%로 아주 매력적이며 PER은 14.6에 불과합니다. 회사는 또한 IBM은 20년 연속 배당금을 늘려오고 있습니다 .
록히드 마틴 (LMT)
록히드마틴은 연간 매출이 640억 달러가 넘는 미국 최대의 방위 산업체입니다. 록히드마틴은 F-22, F-35와 같은 전투기를 직접 제작 공급하며 타의 추종을 불허하는 비즈니스모델을 보유하고 있습니다. 록히드마틴은 전투기 뿐만 아니라 고급 헬리콥터, 선박 및 미사일 방어 시스템을 개발하고 있으며 IT 역량 또한 출중합니다. 그리고 최근에는 우주 사업을 확장하려는 노력도 보여주고 있습니다. 이를 위해 최근 로켓 엔진 및 추진 시스템 제조업체 인 Aerojet Rocketdyne Holdings (NYSE : AJRD )에 44억 달러를 투자했습니다 .
수익의 대부분은 국방부에서 발생하지만 록히드마틴는 다른 국가에서도 많은 러브콜과 매출을 올리고 있습니다. 이것은 미국의 국방 예산에 압박을 주고 더 많은 예산을 사용하는 것으로 작용할 수 있기 때문에 매우 중요합니다.
록히드마틴의 현재 남아있는 수주 물량은 약 1,500억 달러이며 지속적인 성장이있을 것을 예상하고 있습니다.
록히드마틴 주식은 배당 투자를 하는 투자자들에게 항상 좋은 원천이었습니다. 배당금은 17년 연속 증가 했으며 현재 수익률은 3.1 %입니다. 주식 가격 또한 합리적인 밸류에이션으로 거래되고 있으며 PER은 14.6입니다.
McDonald (MCD)
다른 많은 레스토랑 체인과 마찬가지로 맥도날드도 Covid-19 대유행에 많은 피해와 압박을 느꼈습니다. 그러나 맥도날드는 Covid-19의 영향력을 최소화 시킬 수 만한 중요한 역량을 가지고 있었습니다. 예를 들어 맥도날드는 테이크 아웃에 대한 오랜 역사를 가지고 있습니다. 그런 다음 키오스크 및 모바일 앱과 같은 자동화 기술에 대한 투자를 활발히 진행하면서 비대면 시스템을 구축했습니다. 또한 맥도날드는 브랜드 자체로 세계에서 가장 가치있는 브랜드 중 하나이며 회사는 메뉴 역시 꾸준히 지속적으로 혁신을 해 왔습니다.
회계 연도 3 분기 동안 수익은 54억 2천만 달러로 2% 감소했으며 수익은 17억 6천만 달러입니다. 전세계 매장 매출은 2.2% 감소했습니다. 그러나 실제로 미국 내에서의 매장 매출은 4.6% 증가했습니다. 유명 래퍼 Travis Scott 등을 통해 적극적인 홍보 활동을 하였고 좋은 성과를 보였습니다. 맥도날드는 또한 배당금을 주당 $ 1.29로 3% 증가했다고 발표했습니다. 이는 43번째 연속 증가입니다 . 현재 맥도날드의 배당 수익률은 2.5 %입니다.
Verizon (VZ)
경쟁사인 AT&T는 엔터테인먼트와 같은 영역으로 다양 화 되었지만 Verizon은 주로 핵심 무선 비즈니스에 집중 해 왔습니다. 작년 첫 3분기 동안 버라이즌의 매출은 325 억 달러로 전년 대비 57억 달러 증가했습니다. 해지율은 또한 0.89% 였습니다.
또한 차세대 통신 시스템인 5G는 Verizon에 장기적인 성장을 제공 할 것으로 예상됩니다. 차세대 기술인 5G는 단순히 비디오 스트리밍을 위한 빠른 속도에 관한 것이 아닙니다. 이 기술은 IoT (사물 인터넷)와 같은 비즈니스에 적합하며 산업 전반 모든 분야에 혁신을 가져올 수 있을 것으로 예상됩니다. 버라이즌 주식에 대한 배당금은 4.2% 입니다. 버라이즌 또한 13년 연속 배당금을 증가 시켰습니다 .
Aflac (AFL)
Aflac은 60년 전에 설립 된 사고 및 질병에 대한 혜택을 제공하는 보험 회사입니다. 이 회사는 주로 미국과 일본에만 5 천만명 이상의 회원을 보유 하고 있습니다. Covid-19 바이러스가 회사에 부정적인 영향을 미쳤지만 성장세는 꺾이지 않았습니다. 지난 3분기 매출은 전년 동기의 55억 달러에서 57억 달러로 증가했습니다. 세금 조정은 순이익에서 1 년 전 같은 기간의 7억 7천만 달러에서 25억 달러로 3 배 이상 큰 역할을했습니다. Aflac는 견고한 대차 대조표를 가지고 있습니다. 총 투자액과 현금은 9 월 동안 약 1,461 억 달러에 달했습니다 . 그리고 배당금 측면에서 Aflac 주식은 39년 연속 배당금을 늘리며 매우 일관되게 주주환원을 하고 있습니다.